19日，中国证监会召开例行发布会。证监会法治司负责人程合红，证监会首席检查官、稽查局局长李明分别介绍了资本市场法治建设、证监稽查执法工作相关情况。据悉，证监会将坚持依法治市，依法行政，不断夯实资本市场法治基础，为服务资本市场高质量发展注入法治活力，增强法治信心，提供法治保障。
　　程合红说，资本市场是法治市场，依法治市是证监会监管工作中坚定不移的重要指导思想。中央金融工作会议提出，坚持在市场化法治化轨道上推进金融创新发展，加强金融法治建设。证监会按照法治建设要求，主要作了以下几个方面工作：
　　一是完善资本市场法律制度体系。目前，资本市场法律制度的“四梁八柱”已经齐备，形成了以公司法、证券法、证券投资基金法、期货和衍生品法为核心，以刑法、民法、行政处罚法等为支撑，以700余部行政法规、司法解释以及证监会规章和规范性文件为主干，以众多的交易所业务规则、行业自律规则为配套的具有中国特色的资本市场法律体系，总体上实现了各类市场行为和监管活动有法可依、有章可循，确保重大改革于法有据，实现立法决策与改革决策相统一。这一点在推进股票发行注册制改革中得到了充分体现。在注册制改革的前期，有全国人大常委会的专门授权，后期有新证券法的专门规定，并实现了前后无缝衔接。可以说，整个注册制改革从试点到全面落地，不但有充分的法律依据，而且法律配套保障的力度也空前巨大。例如，刑法修正案（十一）将欺诈发行犯罪的刑期上限由5年提高到15年，这是我国刑法中单项犯罪有期徒刑的最高刑，是单项犯罪有期徒刑法定期限的“天花板”；并将保荐人提供虚假保荐书，为欺诈发行为虎作伥的行为纳入刑法制裁范围，最高可判处10年有期徒刑。而且，证券法修订还专门为注册制改革规定了中国特色的集体诉讼等制度。如果要说注册制需要“严刑峻法”来保障的话，这些都是不折不扣的“严刑峻法”，在我国资本市场法治建设中是前所未有的，是注册制改革坚强有力的法治保障，不存在所谓的注册制改革法治保障不足的问题。
　　二是建立健全从严打击证券违法犯罪体制机制。党中央、国务院对严厉打击证券期货违法犯罪活动工作高度重视，以“两办”名义印发了《关于依法从严打击证券违法活动的意见》，这是党中央历史上第一次就打击证券违法活动印发的专门文件，对证券执法司法体制机制作出了系统专门的安排。按照《意见》的要求，成立了有证监会、中宣部、最高人民法院、最高人民检察院、公安部等单位参加的打击资本市场违法活动协调工作小组，最高人民检察院设立了驻证监会检察室，证监会同时拥有公安部、最高人民检察院的两大派驻力量支持。而且，证券审判体制机制也进一步完善，上海、北京、成渝三家金融法院相继设立。这些执法司法体制机制的完善，增强了合力，为确保法律的贯彻实施，从严从快从重查处财务造假、内幕交易、操纵市场等重大违法犯罪案件，提供了有力支持与保障。这一点充分体现了我国独有的政治优势和制度优势。
　　三是强化立体化追责，严惩“首恶”。以紫晶存储欺诈发行案的查处为例，在上述打击证券违法犯罪体制机制下，证监会会同相关各方围绕公司、实际控制人、董监高，以及有关中介机构实行行政、民事、刑事立体化、全方位追责。在行政处罚方面，对公司及相关责任人员共处以8000余万元罚款，对两名实际控制人分别采取终身、10年市场禁入措施。在民事赔偿方面，中介机构通过先行赔付方式赔偿1.69余万名投资者10.86亿元，四家中介机构另行交纳行政和解金约1.89亿元。在刑事追责方面，对涉嫌刑事犯罪的公司实际控制人依法及时移送公安机关处理，目前检察院已经批捕。真正做到了让违法者“人财两空”。而且，上海证券交易所已依法对紫晶存储强制退市。这样立体化追责的叠加效应是极其巨大的。对证券违法犯罪活动的“杀伤力”“震慑力”远远大于单项的处罚处理，使得违法犯罪分子无可逃遁。
　　四是多措并举，大力保护投资者合法权益。证监会坚持把“大投保”理念贯穿资本市场工作全流程各方面，在严厉打击违法的同时，加强对合法的保护，尤其是重点关注受到损害的投资者能否得到实实在在的补偿和救济，大力保护受到违法行为损害的广大中小投资者合法权益。目前，投资者保护的法律工具箱已经比较丰富和充实，包括先行赔付、行政和解、责令回购、代位诉讼、中国特色集体诉讼等新型维权方式不断推出，而且相继推出，不断落地见效。在首例证券纠纷普通代表人诉讼案飞乐音响案中，315名投资者获赔1.23亿元，人均获赔39万余元。在首单证券集体诉讼和解案泽达易盛案中，7195名投资者获得2.8亿余元全额赔偿。受害投资者实实在在地得到了足够成色、真金白银的偿付。
　　李明介绍，近一段时期，证监稽查执法着重从以下方面扎实推进工作：
　　第一，立足“打早打小”，强化违法违规线索发现能力。稽查执法是证券监管的重要部分，稽查执法重点必须与中心工作始终保持一致。目前，证监会各业务条线不断完善违法违规线索发现机制，向稽查部门移送违法线索的渠道进一步畅通、效能进一步提高。比如，前段时间，市场对大股东违规减持高度关注，为稳定市场预期，提振市场信心，证监会发布了减持新规，稽查执法及时聚焦市场关切与监管重心，在会内有关部门的积极配合下，快查快处等一批违规减持案，取得较好效果。
　　第二，保持严的基调，依法从严打击各类证券违法行为。近五年来，证监会依法调查各类证券期货违法案件近1900件，向公安移送涉嫌证券期货犯罪案件近600件。严肃查办科创板、创业板发行申报欺诈案件，坚决打击挑战底线的行为。重拳打击上市公司实际控制人、董监高人员等“关键少数”有组织、有预谋地实施财务造假违规信披行为，以及违规占用、担保等背信行为，保障以信息披露为核心的注册制改革走深走实。对从事保荐承销、审计会计、法律、评级等证券服务的中介机构“一案双查”，警示资本市场“看门人”提高执业质量。严厉打击操纵市场行为和性质恶劣的内幕交易行为，给投资者提供更加健康的市场秩序。
　　第三，注重发挥执法合力，强化行刑立体追责惩治效果。公安部、最高人民检察院相继在证监会派驻执法机构，证监会进一步加强了与公安部、最高人民检察院等部门的工作协同，共同完善涉刑案件移送机制、联合督办推进重大案件、快速稳妥处置涉资本市场虚假信息，合力构建起有中国特色的证券执法司法协作新格局。证券执法司法部门按照实质大于形式的原则惩“首恶”、不枉不纵的原则追“帮凶”，对苗头性犯罪露头就打，对“掏空”上市公司、非法配资等关联犯罪进行全链条、穿透式打击，并实施重大违法强制退市，刚才法治司负责人还介绍了证券民事赔偿机制，这些共同构成了立体化追责体系，起到了综合惩治的效果。
　　李明表示，监管是证监会的主责主业，稽查执法是主责主业的核心和关键一环。
　　“证监会注意到市场上有一些观点，一提活跃市场，就认为不能打击操纵市场、内幕交易；一说提振投资者信心，就不敢打击欺诈、造假。”李明说，这种把稽查执法与市场发展对立起来的想法，是不对的，也是不符合实际的。活跃市场、提振信心，需要规范有序、公平公正的市场环境。依法查处违法行为、维护市场秩序、净化市场生态的工作基调，必须始终坚持，一以贯之。
　　李明说，同时，稽查执法不仅要发挥“惩”的功能，还要体现“治”的效果。依法惩罚造假、欺诈，让不法之人付出沉痛代价之后，还要配合有关部门督促违法者整改，消除不法状态，消除不良影响，恢复原状，督促加强上市公司等主体的内控与合规建设，为投资者提供真实透明规范的上市公司，结合办案中发现的问题，反馈日常监管，完善规则体系，提升资本市场监管治理效能，这是最好的投资者保护，也能真正建立起有利于稳定市场、活跃市场的长期信心。
（文章来源：新华财经）